Tratamiento de los casos de “Capitalización Exigua” con la reforma de la ley 27430

Día Internacional de la Eliminación de la Violencia contra la Mujer
Día Internacional de la Eliminación de la Violencia contra la Mujer
23 noviembre, 2018
Traductor Publico
El Traductor Público
3 diciembre, 2018
Capitalización Exigua

Nota de un Profesional de DeLey

Tratamiento de los casos de «Capitalización Exigua» con la reforma de la ley 27430

Límite deducible por intereses pasivos devengados con empresas vinculadas

La «infracapitalización«, «subcapitalización o «capitalización exigua” se puede definir como aquella situación en la cual una empresa, aparentemente financiada mediante el acceso al crédito, es en realidad financiada a través de capital social. El modo de financiar una inversión extranjera, y más concretamente una sociedad filial, resulta relevante desde el punto de vista fiscal. Dicha financiación puede asumir la forma de capital propio o capital acreedor (prestado por la matriz o un tercero). La cuestión se genera por la posibilidad de deducir los intereses de la base imponible del impuesto a la renta, hecho que no ocurre en el caso de los dividendos.

De manera que el fisco impone restricciones a la deducibilidad de los intereses generados por este mecanismo al efecto de que los mismos no erosionen la base imponible. La reforma de la Ley 27430 dispone cambios en estas limitaciones que trataré de resumir en las siguientes líneas:

Sujetos alcanzados: personas humanas y sucesiones indivisas; sujetos del art. 49 de la LIG (hay salvedades).

Exclusiones subjetivas: entidades financieras; Fideicomisos Financieros; Objeto principal “leasing”; otras a incluir en el reglamento.

Acreedor: empresas vinculadas art. 15.1 LIG; vinculación funcional; anexo I de la RG 3572; del país o del exterior.

Ítems incluidos en el test de limitación: intereses por deudas financieras; diferencias de cambio; descuentos por colocaciones bajo la par (excluye los ingresos financieros).

Cálculo del límite:  30% del resultado neto antes de gastos financieros; amortizaciones e impuesto a las ganancias

El excedente no deducible se puede computar en los 5 ejercicios siguientes. El acumulado remanente por debajo del límite de los tres ejercicios anteriores amplía el límite deducible a partir del cuarto ejercicio siguiente.

Les dejo un ejemplo en el link siguiente: http://www.businessadvisors.com.ar/publicaciones/

Dr. Horacio Cafferata

Contador Público – CP T407 F230

Ing. Industrial

Lic. en Administración

Lic. en Economía

2 Comentarios

  1. Rodrigo dice:

    Excelente

Deja una respuesta

Tu dirección de correo electrónico no será publicada.